A medida que nos acercamos al primer aniversario de una crisis que derribó a varios bancos medianos, los problemas de otro prestamista están atrayendo una vez más atención no deseada al sector.
New York Community Bancorp buscó disipar las preocupaciones sobre su salud financiera, emitiendo declaraciones y realizando una llamada de último minuto con inversores el miércoles por la mañana mientras el precio de sus acciones se disparaba.
Las acciones del banco han caído desde que publicó un sombrío informe de ganancias la semana pasada que incluyó pérdidas inesperadas en préstamos inmobiliarios vinculados tanto a oficinas como a condominios. Sus acciones han perdido alrededor de dos tercios de su valor la semana pasada, después de una serie de caídas continuas.
“Obviamente hemos estado lidiando con una situación muy grave desde la publicación de las ganancias del cuarto trimestre”, dijo a los inversionistas Alessandro DiNello, el nuevo presidente ejecutivo del banco, al inicio de la llamada del banco el miércoles. Los dirigentes del prestamista querían “infundir confianza en que este banco seguirá siendo fuerte y retomará el camino correcto”, afirmó.
El banco, que opera 420 sucursales en todo el país bajo marcas como Flagstar Bank y Ohio Savings Bank, ha crecido en tamaño durante el año pasado a más de $100 mil millones en activos después de hacerse cargo del debilitado Signature Bank la primavera pasada en una subasta organizada por los reguladores federales. .
Las acciones de otros prestamistas con carteras de bienes raíces comerciales cayeron, aunque no tanto, un recordatorio de que lo que aqueja a un prestamista puede afectar a otros, como cuando las preocupaciones sobre la concentración de clientes y las carteras de bonos de baja tasa hicieron caer a un grupo de financieros. la última primavera.
Esto es lo que necesita saber.
¿Qué hay detrás de las últimas preocupaciones bancarias?
El principal shock para New York Community Bancorp provino de la admisión de que el valor de sus préstamos hipotecarios había caído dramáticamente, lo que lo llevó a recortar su dividendo y cobrar 500 millones de dólares para protegerse de pérdidas futuras. En su informe de ganancias de la semana pasada, el banco identificó un par de préstamos (uno relacionado con un complejo de oficinas y otro para un edificio de viviendas cooperativas) que fueron responsables de pérdidas por un total de 185 millones de dólares.
Los representantes del banco, que no respondieron a las solicitudes de comentarios, avivaron aún más la angustia al desviar las preguntas de los analistas sobre sus expectativas de ganancias futuras. Las acciones del banco se desplomaron casi un 40% tras el informe de resultados y continuaron perdiendo terreno, cayendo un 11% el lunes y más del 20% el martes.
Moody’s rebajó la calificación crediticia del banco el martes, citando “desafíos financieros, de gestión de riesgos y de gobernanza multifacéticos” que enfrenta el prestamista. El precio de las acciones del banco continuó cayendo el miércoles en medio de un comercio volátil.
Una amplia gama de otros prestamistas, incluidos bancos comunitarios y prestamistas privados, también pueden enfrentar pérdidas relacionadas con préstamos inmobiliarios comerciales, muchos de los cuales se otorgaron antes del cambio al trabajo remoto e híbrido, durante y después de que la pandemia haya ejercido presión sobre los propietarios de oficinas. y provocó que el valor de sus edificios disminuyera. El aumento de las tasas de interés en los últimos años también ha encarecido la refinanciación de dichos préstamos.
¿Qué otros bancos están en el punto de mira?
Según Wolfe Research, M&T Bank tiene un tamaño similar y una exposición comparable al sector inmobiliario comercial. En su último informe de resultados, el banco informó de un aumento de los préstamos inmobiliarios problemáticos, pero los analistas dijeron que la exposición era “manejable”.
El stock bancario promedio regional ha perdido más del 10% en la última semana.
¿Qué pasa con los bancos más grandes?
Los bancos más grandes de Estados Unidos, como JPMorgan Chase y Citigroup, han estado reservando dinero durante meses para hacer frente a posibles pérdidas inmobiliarias. En general, se considera que están en mejores condiciones de resistir una recesión debido a su base diversificada de préstamos y depositantes. Los precios de las acciones de los bancos más grandes se han mantenido recientemente mejor que los de los prestamistas más pequeños, y Chase dijo el martes que abrirá 500 sucursales más durante los próximos tres años.
¿Qué dicen los reguladores?
Jerome H. Powell, presidente de la Reserva Federal, dijo durante una entrevista en “60 Minutes” transmitida el domingo que considera improbable una crisis bancaria impulsada por la vivienda. Dijo que algunos bancos más pequeños y regionales estaban “desafiados”, pero que el banco central de Estados Unidos estaba trabajando con ellos.
Powell describió la situación como un “problema importante” del que la Reserva Federal es consciente desde hace “mucho tiempo”.
En un testimonio el martes ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que estaba monitoreando las tensiones bancarias actuales, pero se negó a opinar específicamente sobre New York Community Bancorp. ser, dado lo que está pasando”, dijo.
¿Existe riesgo de corrida bancaria?
La crisis bancaria de la primavera pasada se vio exacerbada por clientes preocupados que se apresuraron a retirar su dinero, lo que obligó a varios bancos a suspender los retiros mientras se apresuraban a recaudar efectivo. (Los bancos solo están obligados a mantener disponible una fracción de los depósitos de los clientes). Gracias al uso generalizado de la banca móvil y las transferencias electrónicas, un fenómeno de este tipo puede ocurrir ahora más rápidamente que nunca.
Hay pocos indicios de que New York Community Bancorp esté cerca de ese precipicio. Los ejecutivos bancarios dijeron la semana pasada que los depósitos habían caído sólo un 2% en el cuarto trimestre. El martes, en lo que los analistas de UBS llamaron un “volcado de noticias nocturno”, el banco publicó una actualización sobre sus finanzas, señalando que los depósitos habían aumentado desde principios de año, aproximadamente al nivel en el que estaban antes de la caída del tipo de interés. cuarto trimestre. .
Thomas R. Cangemi, director ejecutivo de New York Community Bancorp, dijo en un comunicado que el banco está invirtiendo en “un marco de gestión de riesgos acorde con el tamaño y la complejidad de nuestro banco”. La rebaja de Moody’s no tendría un “impacto material” en el banco, añadió.
El director de riesgos del banco abandonó el cargo a principios de enero y el prestamista está “empeñado en un proceso ordenado para contratar un nuevo director de riesgos y un nuevo director de auditoría con amplia experiencia bancaria”, afirmó Cangemi.
El miércoles, el banco nombró a DiNello presidente ejecutivo, con la tarea de trabajar con Cangemi “para mejorar todos los aspectos de las operaciones del banco”, dijo la compañía en un comunicado. DiNello se convirtió en director no ejecutivo de New York Community Bancorp a finales de 2022, después de que adquiriera Flagstar, donde era director ejecutivo.
¿Existen razones inmediatas por las que los clientes del banco deberían preocuparse?
La caída del precio de las acciones no obstaculiza directamente las operaciones diarias de un banco. Las sucursales de New York Community Bancorp continúan operando normalmente y cada cliente está protegido por $250,000 en seguro gubernamental.
Incluso para las cuentas por encima de ese nivel, los reguladores suelen realizar subastas de desastre (como lo hicieron la primavera pasada) en las que los bancos en quiebra son absorbidos por otros más sanos, con el objetivo de proteger a los titulares de cuentas normales.
Alan Rappeport contribuyó al reportaje.
